Il Trust aiuta l'imprenditore a gestire il passaggio generazionale

La gestione del passaggio generazionale raffigura per l’imprenditore uno dei momenti più delicati e difficili da programmare. Si presuppone la volontà della famiglia imprenditoriale di continuare l’attività tramite un graduale passaggio da una generazione ad un'altra.

Per garantire il passaggio generazionale ottimale è necessario pianificare in anticipo, evidenziando qualsiasi possibile rischio o beneficio che possa caratterizzare la gestione dell’azienda.

L’imprenditore può istituire un Trust al fine di evitare conflitti famigliari che comportano il rischio di continuità aziendale e la disgregazione del patrimonio, stabilendo determinate tempistiche, le condizioni e le modalità per il passaggio generazionale sia dell’impresa che del patrimonio.

Si pensi ai casi in cui il successore alla gestione aziendale non è ancora stato individuato poiché non nato o per la presenza di più discendenti, oppure è minorenne o non presenta al momento interesse per la continuità aziendale.

Con la costituzione di un Trust familiare si affida e si trasferisce ad un soggetto Trustee le partecipazioni dell’azienda o l’azienda stessa con numerosi compiti, quali dalla generica amministrazione dei beni all’individuazione di un discendente più idoneo per la continuità aziendale. Queste scelte dovranno essere prese in base alla volontà del disponente che dovrà essere obbligatoriamente rispettata come pianificato all’interno dell’atto istitutivo.

Questa tipologia di Trust è una fra le più utilizzate in quanto ideale per la realtà imprenditoriale italiana.

Nell’atto istitutivo di un Trust per il passaggio generazione bisogna ricordare la "successione necessaria", ovvero l’attribuzione obbligatoria di una quota del patrimonio del de cuius, "la legittima", nei confronti di determinati soggetti legittimari.

Al fine di evitare eventuali contestazioni, il Trust per il passaggio generazionale può essere combinato con il patto di famiglia; questa unione consente di beneficiare di consistenti agevolazioni fiscali al verificarsi di determinate condizioni e conferisce come vantaggio all’atto istitutivo di non essere contestabile in sede di successione dell’imprenditore.

Tipici esempi legati all’attività imprenditoriale sono:

• il Trust Holding, tutela e segrega nel lungo tempo le partecipazioni di una o più società, consentendo di proteggere il patrimonio da frammentazione o dispersione
• il Trust legato alla governance aziendale, il Trust prende forma di azionista o socio di società di capitali e persegue come unico scopo l’incremento del fondo in Trust e la sua tutela nell’interesse dei beneficiari